Trading Strategies In Bond Markets is popular PDF and ePub book, written by Niklas Lachenicht in 2017-05-03, it is a fantastic choice for those who relish reading online the Mathematics genre. Let's immerse ourselves in this engaging Mathematics book by exploring the summary and details provided below. Remember, Trading Strategies In Bond Markets can be Read Online from any device for your convenience.
Trading Strategies In Bond Markets Book PDF Summary
Master's Thesis from the year 2015 in the subject Mathematics - Applied Mathematics, grade: 1,5, University of Hannover, language: English, abstract: This work discusses trading strategies with focus on the application in the government bond market. An arbitrage-free yield curve prediction model and a parametric estimation method are presented to form the basis of finding trading strategies. The arbitrage-free model is based on the Heath-Jarrow-Morton model. The parametric approach is the Dynamic Nelson-Siegel method. For the US Treasury yield curve the performance of both methods is tested and compared to each other. Moreover, portfolio optimization with respect to the conditional value at risk is illustrated. A smoothing technique and the Nesterov procedure are exhibited as efficient implementations of the linked portfolio selection problem. At last, it is shown in an example for US Treasuries how the estimated yield curve can be incorporated into portfolio optimization to derive trading strategies. --- In der vorliegende Arbeit wird gezeigt, wie Strategien für das Handeln von staatlichen Obligationen entwickelt werden können. Die Basis hierzu bilden ein arbitrage-freier Ansatz und ein parametrischer Ansatz, um die Zinskurve vorherzusagen. Der arbitrage-freie Ansatz basiert auf dem Heath-Jarrow-Morton Modell, der parametrische Ansatz ist die dynamische Nelson-Siegel Methode. Der praktische Nutzen beider Verfahren wird für US Staatsanleihen untersucht und einander gegenüber gestellt. Im Weiteren wird die Theorie der Portfolio Optimierung bezüglich des Conditional Value at Risks vorgestellt und zwei Verfahren zu dessen effizienten Implementierung erklärt. Schlussendlich wird an einem Beispiel für US Staatsanleihen gezeigt, wie die Methoden zur Zinsvorhersage in das Porfoliooptimierungsproblem mit einbezogen werden können, um Handelsstrategien zu entwickeln.
Detail Book of Trading Strategies In Bond Markets PDF
- Author : Niklas Lachenicht
- Release : 03 May 2017
- Publisher : GRIN Verlag
- ISBN : 9783668440593
- Genre : Mathematics
- Total Page : 89 pages
- Language : English
- PDF File Size : 9,7 Mb
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